菜鳥全速“返航”，阿里更聚焦

文/紀(jì)德

編輯/子夜

自阿里啟動(dòng)組織變革后，漸漸走向獨(dú)立的菜鳥，如今正在全速“返航”。

3月26日，阿里巴巴集團(tuán)宣布，其物流子公司菜鳥已撤回其在港交所的首次公開發(fā)行及上市申請，并計(jì)劃以37.5億美元收購菜鳥少數(shù)股東的股權(quán)和員工已歸屬的股權(quán)。

對(duì)于這一消息，市場并不意外。自2023年9月新管理團(tuán)隊(duì)上任，阿里的戰(zhàn)略方向、業(yè)務(wù)布局、組織能力等出現(xiàn)不同程度的密集調(diào)整。

自戰(zhàn)略方向經(jīng)過重新定調(diào)后，阿里決定聚焦電商、云智能等核心業(yè)務(wù)，而在國內(nèi)、國際市場，阿里電商業(yè)務(wù)都需要與菜鳥協(xié)同發(fā)展，以謀求更大的想象空間。

圖源菜鳥集團(tuán)官網(wǎng)

成立十余年來，菜鳥的國內(nèi)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)成熟，出海也有著亮眼表現(xiàn)，“全球化產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的戰(zhàn)略定位已初具雛形。今年以來，菜鳥在全球市場的穩(wěn)步擴(kuò)張，財(cái)報(bào)中業(yè)務(wù)規(guī)模連續(xù)取得正向增長，也讓阿里重新審視這家公司的增長潛力。

對(duì)此，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信在內(nèi)部發(fā)文中提及，“考慮到菜鳥對(duì)阿里巴巴的戰(zhàn)略重要性，以及我們在構(gòu)建全球物流網(wǎng)絡(luò)方面看到的重大長期機(jī)遇，我們認(rèn)為現(xiàn)在是阿里巴巴加大投入菜鳥的合適時(shí)機(jī)。”

阿里選擇撤回IPO申請，顯然是重新評(píng)估后的結(jié)果，與菜鳥的未來規(guī)劃、市場環(huán)境以及阿里集團(tuán)戰(zhàn)略等因素密切相關(guān)。那么，阿里為何要對(duì)菜鳥加大投入？如今菜鳥和阿里電商的緊密合作、雙向依存，其戰(zhàn)略意義又是什么？

1、菜鳥撤回IPO，要與電商業(yè)務(wù)并肩作戰(zhàn)

從阿里的戰(zhàn)略來看，菜鳥單獨(dú)上市并帶來價(jià)值回報(bào)，顯然不是目前的關(guān)鍵命題。更重要的是，菜鳥和阿里商業(yè)進(jìn)行緊密合作所帶來的戰(zhàn)略價(jià)值。

對(duì)于當(dāng)下的阿里而言，重新明確自己在電商市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，變得越來越重要，而物流與電商業(yè)務(wù)的協(xié)同配合，是阿里提高電商競爭力的關(guān)鍵所在。無論是拼效率還是拼服務(wù)，都需要菜鳥做極致的配合和協(xié)同。

過去一年的國內(nèi)市場，電商的恢復(fù)性增長，與物流的復(fù)蘇和回暖同步進(jìn)行。從今年初開始，阿里對(duì)電商業(yè)務(wù)的關(guān)注度明顯提高，推動(dòng)淘天重拾增長，成為集團(tuán)最高優(yōu)先級(jí)的任務(wù)之一。

一個(gè)明顯的信號(hào)是，“卷”服務(wù)質(zhì)量，將成為未來淘天的發(fā)展重點(diǎn)。從今年1月初的2024年淘天商家服務(wù)大會(huì)上，圍繞消費(fèi)者體驗(yàn)的服務(wù)升級(jí)和針對(duì)性的商家扶持，可以明顯感受到這一點(diǎn)。

為阿里在下沉市場沖鋒的1688，也在3月7日推出一件包郵、退貨包運(yùn)費(fèi)和最晚72小時(shí)收貨等服務(wù)。這一物流服務(wù)升級(jí)，也需要菜鳥打配合。

此外，阿里以電商和云為核心業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略思路轉(zhuǎn)變后，菜鳥將在國內(nèi)國際電商主戰(zhàn)場發(fā)揮更大作用，依托自身的數(shù)字化調(diào)配能力和物流網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步優(yōu)化整個(gè)阿里電商網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提升電商業(yè)務(wù)的上門服務(wù)和履約時(shí)效這兩大核心體驗(yàn)。

圖源菜鳥集團(tuán)官網(wǎng)

而從菜鳥的角度而言，阿里電商生態(tài)規(guī)模增長快速，菜鳥也需要提升服務(wù)質(zhì)量，來獲得更多阿里電商商家的訂單。

過去，在深入服務(wù)最龐大也最為復(fù)雜的阿里電商生態(tài)體系的過程中，菜鳥物流基礎(chǔ)配送網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字化調(diào)配能力得到完善，并嘗試在各環(huán)節(jié)中確保效率、利潤和服務(wù)的同步提升。

作為淘系平臺(tái)與快遞公司的連接點(diǎn)，菜鳥的選擇是，聯(lián)合第三方進(jìn)行服務(wù)升級(jí)，比如去年聯(lián)合申通啟動(dòng)的全國重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)圈物流升級(jí)計(jì)劃，通過推出智選倉配服務(wù)，將物流升級(jí)到“支付到簽收”全鏈路、約30小時(shí)履約，強(qiáng)調(diào)真正意義上的次日達(dá)。

在直營體系中，菜鳥也以管理調(diào)度優(yōu)勢，承擔(dān)起更大比例的送貨上門訂單，并通過不斷釋放供應(yīng)鏈能力，對(duì)淘天效率和成本優(yōu)化產(chǎn)生積極影響。

對(duì)差異化物流服務(wù)能力的打磨，是菜鳥與阿里電商業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)、共謀增長的前提。

綜合考慮外部市場環(huán)境、阿里戰(zhàn)略定位等各因素的變化，阿里選擇撤回上市申請，加大對(duì)菜鳥的投入力度，并通過協(xié)同來提升優(yōu)勢、應(yīng)對(duì)競爭，顯然是一個(gè)利好大局的決定。

2、阿里為何要加大對(duì)菜鳥的投入？

在撤回上市申請的同時(shí)，阿里不僅花37.5億美元進(jìn)行菜鳥股權(quán)收購，也強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在是加大投入菜鳥的合適時(shí)機(jī)，將繼續(xù)加大對(duì)物流領(lǐng)域的戰(zhàn)略性投入，以支持菜鳥的全球化擴(kuò)張。

一直以來，菜鳥扮演著天貓國際、速賣通、阿里巴巴國際站背后的核心角色，是阿里海外電商業(yè)務(wù)與其他玩家競爭的核心優(yōu)勢所在。

過去數(shù)年中，阿里完成了對(duì)全球化這一新高地的階段性搶占，隨著全球電商市場風(fēng)云再起，菜鳥作為一家全球電商物流領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略價(jià)值，也逐漸凸顯。如何與國際電商業(yè)務(wù)協(xié)同、產(chǎn)生合力，對(duì)菜鳥和阿里海外電商業(yè)務(wù)來說，都至關(guān)重要。

根據(jù)阿里財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年阿里國際商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入692.04億元，同比增長 13.3%，成為阿里的新增長引擎之一。其中，速賣通在全球市場的擴(kuò)張，是阿里國際訂單和收入實(shí)現(xiàn)高增長的重要原因。

近半年，Temu、TikTok、SHEIN等跨境電商平臺(tái)紛紛加大投入，從低價(jià)競爭轉(zhuǎn)向拼供應(yīng)鏈，速賣通也在緊跟市場趨勢、加速海外布局。

無論是價(jià)格戰(zhàn)還是物流戰(zhàn)，速賣通的迅速跟進(jìn)、靈活調(diào)整，都離不開菜鳥的跨境物流服務(wù)能力和全球物流網(wǎng)絡(luò)。

菜鳥在全球建立了完整、智能的物流網(wǎng)絡(luò)，在頭程攬收、干線運(yùn)輸、通關(guān)、分揀和最后一公里配送等環(huán)節(jié)，均進(jìn)行了大量投入和升級(jí)。對(duì)于優(yōu)先、標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)等不同的跨境快遞需求，菜鳥也能提供優(yōu)質(zhì)的差異化服務(wù)。

圖源菜鳥集團(tuán)官網(wǎng)

在速賣通基于對(duì)海外用戶需求的洞察，需要為用戶提供更高效的物流服務(wù)時(shí)，菜鳥也在繼續(xù)提升端到端的物流、運(yùn)輸和配送能力。

去年3月，速賣通推出主打極致性價(jià)比的Choice頻道，如今其已經(jīng)成為速賣通訂單增長的主要?jiǎng)恿?。Choice頻道提供了大量性價(jià)比商品，與此同時(shí)，與菜鳥的合作，使其能為用戶提供“全球5日達(dá)”的高效物流服務(wù)，這也是行業(yè)首個(gè)規(guī)?；涞氐目缇畴娚炭炀€產(chǎn)品。

菜鳥對(duì)跨境電商履約時(shí)效的提升，不僅帶動(dòng)Choice頻道的訂單增長，也提升了自身的收入規(guī)模。根據(jù)阿里發(fā)布的財(cái)報(bào)，去年第四季度，菜鳥收入同比增長24%至284.76億元，主要由跨境物流履約解決方案的收入增長所帶動(dòng)。

如今，在全球物流市場，菜鳥正處于攻城略地的關(guān)鍵時(shí)期，而高速增長的跨境電商賽道，需要菜鳥與阿里一起開墾。這是阿里決定加大投入的重要原因。

實(shí)際上，菜鳥從最初的數(shù)據(jù)技術(shù)平臺(tái)，逐漸演變成覆蓋全球的實(shí)體物流網(wǎng)絡(luò)，模式變重了，需要投入的地方也變多了。但現(xiàn)在來看，上個(gè)階段明確的重模式發(fā)展策略以及提前布局，讓菜鳥能更好地服務(wù)全球客戶和顯著提升同業(yè)競爭力。

圖源菜鳥集團(tuán)官網(wǎng)

今年以來，有關(guān)菜鳥海外擴(kuò)張的消息不斷，包括與B2B跨境貿(mào)易分銷渠道商Spotter簽署合作協(xié)議；在美國、墨西哥、沙特等6個(gè)國家推出“全球5日達(dá)”產(chǎn)品；為林氏家居等跨境電商提供海外倉大件商品解決方案等。

菜鳥今天的種種動(dòng)作，是在“打地基”，在各個(gè)環(huán)節(jié)增加投入、提升能力，以支撐在全球范圍內(nèi)的進(jìn)一步擴(kuò)張。

未來一段時(shí)間，圍繞勢頭強(qiáng)勁的跨境電商市場，讓電商和物流打組合拳，前者開拓領(lǐng)路，后者迭代創(chuàng)新，互相協(xié)同做大做強(qiáng)，也將為阿里撐起更大的想象空間。

3、戰(zhàn)略更聚焦，管理層更年輕，阿里要重新戰(zhàn)斗

菜鳥的最新變化，暗合阿里近一年來種種變革的核心，即專注于電商主業(yè)增長的戰(zhàn)略聚焦。

這一切始于2023年9月阿里新管理團(tuán)隊(duì)上任后，對(duì)內(nèi)部戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)的重新梳理。

接任阿里巴巴集團(tuán)CEO的吳泳銘首次披露阿里未來三大重要優(yōu)先級(jí)方向：技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)、AI驅(qū)動(dòng)的科技業(yè)務(wù)、全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

到了11月的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，吳泳銘又對(duì)外詳細(xì)介紹了阿里的未來方向和戰(zhàn)略重點(diǎn)，提及阿里將對(duì)核心業(yè)務(wù)堅(jiān)定投入，淘天的方向是，以“用戶為先”的戰(zhàn)略決心，堅(jiān)持消費(fèi)分級(jí)與價(jià)格力策略。

如今透過菜鳥的變化能夠看到，在明確戰(zhàn)略聚焦不到一年的時(shí)間里，阿里完成了快速的調(diào)整。

其一，是對(duì)非核心業(yè)務(wù)精簡。2024財(cái)年至今的9個(gè)月內(nèi)，阿里完成了17億美元非核心資產(chǎn)的退出，并為此成立專門的團(tuán)隊(duì)。

其二，是進(jìn)一步將資源聚攏到更具增長潛力的全球市場，以及仍需持續(xù)深化的國內(nèi)電商戰(zhàn)場中。

最終帶來2月發(fā)布的最新財(cái)報(bào)中成績的超預(yù)期實(shí)現(xiàn)：淘寶天貓線上GMV、訂單量、交易買家等多項(xiàng)核心指標(biāo)的強(qiáng)勁增長；國際電商收入增長44%，連續(xù)6個(gè)季度超出市場預(yù)期；菜鳥去年第四季度收入同比增長24%。

核心業(yè)務(wù)加大投入、退出非核心資產(chǎn)的進(jìn)程之快，讓外界看到了阿里收攏精力、在核心領(lǐng)域重新戰(zhàn)斗的決心，以及短時(shí)間內(nèi)帶來的確定性增長。

其中，菜鳥作為阿里國內(nèi)和國際電商業(yè)務(wù)完整鏈條中的一部分，不再推進(jìn)IPO后，繼續(xù)加大投入，也能更好配合阿里新發(fā)展階段的戰(zhàn)略節(jié)奏。

圖源阿里巴巴集團(tuán)官網(wǎng)

除了調(diào)整業(yè)務(wù)布局、建設(shè)核心能力，阿里也在進(jìn)一步優(yōu)化組織，提升效率。

從80后管理團(tuán)隊(duì)全面接管淘天等各關(guān)鍵業(yè)務(wù)，到吳泳銘對(duì)團(tuán)隊(duì)提出“正視現(xiàn)狀，重新創(chuàng)業(yè)”的新要求，都是在搭建更年輕化、更具戰(zhàn)斗力的團(tuán)隊(duì)，以重新創(chuàng)業(yè)的姿態(tài)，來激活核心業(yè)務(wù)的士氣。

從長遠(yuǎn)來看，阿里的內(nèi)部變革、業(yè)務(wù)聚焦，本質(zhì)上是對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)質(zhì)量、消費(fèi)體驗(yàn)等關(guān)鍵優(yōu)勢，進(jìn)行更深的價(jià)值基本盤的挖掘，從而激發(fā)增長動(dòng)力。

受益于此，未來阿里也能以更具確定性的方式，爭奪國內(nèi)電商份額，并投入到海外電商業(yè)務(wù)、公共云等核心業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張中。

這是阿里新管理層打出的戰(zhàn)略明牌。經(jīng)過一年調(diào)整，尤其是近半年來的戰(zhàn)略聚焦，預(yù)計(jì)即將邁入新財(cái)年的阿里巴巴，將進(jìn)入更為關(guān)鍵的建設(shè)與發(fā)展周期。

（本文頭圖來源于菜鳥集團(tuán)官網(wǎng)。）