開辟第二戰(zhàn)場(chǎng)，小鵬能翻身了？

隨著與大眾的合作不斷深入，小鵬汽車獲得的好處會(huì)越來(lái)越多。

作者?/?智子

高管出走、銷量下滑、股價(jià)下跌…小鵬汽車在過(guò)去一年中過(guò)得并不如意。即便如此，小鵬汽車也沒(méi)有改變“技術(shù)狂人”的人設(shè)，依舊在技術(shù)上投入重金。小鵬汽車原本的打算是用技術(shù)換銷量，只是始終缺乏爆款車型。

在這種情況下，小鵬汽車沒(méi)有把雞蛋全放在一個(gè)籃子里，它還在和大眾合作，為自己積累的智能化技術(shù)尋找出路。小鵬汽車與大眾的合作始于2023年，當(dāng)時(shí)雙方?jīng)]有說(shuō)具體會(huì)在哪些領(lǐng)域合作。此后每隔一段時(shí)間，雙方都會(huì)公布合作進(jìn)展。7月22日，雙方又公布了合作進(jìn)展，即簽署有關(guān)電子電氣架構(gòu)技術(shù)的聯(lián)合開發(fā)協(xié)議，并全力投入為大眾在華生產(chǎn)的CMP和MEB平臺(tái)開發(fā)行業(yè)領(lǐng)先的電子電氣架構(gòu)。

這次公布的關(guān)鍵詞是電子電氣架構(gòu)，這是一款汽車從無(wú)到有的基礎(chǔ)，能在這個(gè)領(lǐng)域上展開合作，可見(jiàn)雙方的合作比較深入。同時(shí)，也表明小鵬汽車在技術(shù)輸出上進(jìn)入了深水區(qū)。

一、小鵬幫大眾研發(fā)電子電氣架構(gòu)

2023年7月，大眾宣布7億美元收購(gòu)小鵬汽車4.99%股份，并且宣布雙方將展開一系列合作。當(dāng)時(shí)，小鵬汽車處于小鵬G9發(fā)布失利的陰霾中，這個(gè)消息讓小鵬一掃陰霾。在官宣時(shí)，雙方對(duì)合作范圍只是表示將于2026年推出兩款基于小鵬電動(dòng)車平臺(tái)的產(chǎn)品。據(jù)了解，這兩款車所用的平臺(tái)是小鵬G9的同款電車架構(gòu)。因此，今年7月的這次官宣可以視為雙方在電子電氣架構(gòu)方面的合作取得了階段性進(jìn)展。

小鵬汽車還在公告中表示，雙方還在探索聯(lián)合開發(fā)的電子電氣架構(gòu)的應(yīng)用范圍，第一個(gè)搭載雙方聯(lián)合開發(fā)的電子電氣架構(gòu)的車型預(yù)計(jì)將在24個(gè)月內(nèi)量產(chǎn)。

其實(shí)，在之前簽署的幾次公告中，雙方聯(lián)合開發(fā)的電子電氣架構(gòu)一直都被重點(diǎn)提及。比如今年2月，雙方宣布就平臺(tái)的公用零部件訂立了聯(lián)合采購(gòu)計(jì)劃，4月，雙方又宣布聯(lián)合研發(fā)新一代準(zhǔn)中央電子電氣架構(gòu)CEA（小鵬方面的縮寫是EEA）。

為什么電子電氣架構(gòu)能成為雙方合作的焦點(diǎn)？這其實(shí)是在大眾在技術(shù)上進(jìn)行查缺補(bǔ)漏后的決策。

眾所周知，大眾在軟件上存在非常大的短板，其旗下的車型因此一再跳票。為了解決軟件問(wèn)題，前大眾CEO迪斯成立了CARIAD，CARIAD的業(yè)務(wù)包括分為四部分，分別是E3架構(gòu)、VW.OS （大眾汽車操作系統(tǒng)）、VW.AC(大眾汽車云)和關(guān)鍵應(yīng)用。大眾計(jì)劃是在2026年推出純電平臺(tái)（架構(gòu)）SSP，這個(gè)平臺(tái)能夠兼容大眾旗下的所有品牌，更重要的是，SSP是中央集中式電子電氣架構(gòu)，它能讓大眾的車型擁有獲得更強(qiáng)的智能化表現(xiàn)，如自動(dòng)駕駛。

但是，CARIAD遲遲拿不出令大眾滿意的成果。原本在2020年，CARIAD就應(yīng)該交付E3 1.1 版本，該版本能讓MEB平臺(tái)的車型實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程OTA，算是跟上了新勢(shì)力的腳步，但CARIAD放了鴿子。2023年本應(yīng)是E3 1.2版本的交付時(shí)間，該版本能讓PPE平臺(tái)的車型（奧迪Q6 e-tron、保時(shí)捷純電版Macan）實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程OTA和用上基于安卓的娛樂(lè)系統(tǒng)，但CARIAD又鴿了，不得已，大眾才向小鵬汽車“求援”。

這一切的根本在于，電子電氣架構(gòu)實(shí)在太過(guò)重要，如果車企的架構(gòu)不能跟上時(shí)代的潮流，產(chǎn)品就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。在傳統(tǒng)的燃油車中，使用的都是分布式架構(gòu)，這種架構(gòu)有無(wú)法規(guī)避的缺點(diǎn)，那就是隨著汽車的電子數(shù)碼屬性越來(lái)越強(qiáng)，智能汽車上的所有電子器件需要進(jìn)行一定的整合，最終更高效地支撐智能駕駛、智能座艙軟件的快速開發(fā)和迭代。

而在分布式架構(gòu)中，每一個(gè)ECU（電子控制單元）單獨(dú)控制一個(gè)功能，隨著功能增多，ECU的數(shù)量越來(lái)越多，分布式架構(gòu)會(huì)變得更臃腫，處理效率也會(huì)下降。因此，業(yè)界現(xiàn)在的發(fā)展方向是集中式架構(gòu)。

集中式架構(gòu)特點(diǎn)是控制邏輯不同，不僅是能通過(guò)減少零部件數(shù)量降低成本，還能大幅提高汽車對(duì)各個(gè)功能板塊的控制效率。以特斯拉為例，它將整車的功能劃分為五個(gè)域，開創(chuàng)了域架構(gòu)，每個(gè)域都是獨(dú)立控制的。

在這方面，小鵬汽車短暫使用過(guò)分布式架構(gòu)，但從小鵬P7開始，就轉(zhuǎn)變?yōu)榧惺郊軜?gòu)。直接跳過(guò)了分布式架構(gòu)，直接使用了集中式架構(gòu)。目前小鵬的電子電器架構(gòu)已經(jīng)迭代到了3.5，這個(gè)版本使用的是目前最先進(jìn)的電子電氣架構(gòu)形態(tài)，即“中央超算+區(qū)域控制”，就像人類的大腦和四肢，智能化功能由中央超算下發(fā)需求，整車區(qū)域控制架構(gòu)器承接處理完成，這種形態(tài)是公認(rèn)的最新發(fā)展趨勢(shì)。

二、小鵬汽車的陽(yáng)謀

自從成立以來(lái)，小鵬汽車就立了“科技狂人”的人設(shè)，為了符合人設(shè)，小鵬汽車在研發(fā)上投入了非常多的精力，并因此背上了虧損的包袱。2021年-2023年，小鵬的研發(fā)開支分別是41.14 億元、52.15億元、52.77億元，研發(fā)開支分別占總收入的19.6%、19.4%及17.2%。今年一季度的研發(fā)投入為13.5億元，同比和環(huán)比都呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，同期的凈虧損為13.7億元，同比下降41.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.1%。

看起來(lái)，小鵬汽車的虧損狀況在今年一季度已經(jīng)迎來(lái)了好轉(zhuǎn)，但是如果考慮到毛利率，小鵬汽車其實(shí)還沒(méi)有走到安全區(qū)。

首先，小鵬汽車的銷量在下降，一季度環(huán)比下降了63.7%，受此影響，其一季度的車輛銷售收入為同比下降了54.7%，總收入環(huán)比下降了49.8%。其次，小鵬汽車的毛利率表現(xiàn)有待優(yōu)化。一季度，其毛利率為12.9%，同比提升11.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升6.7個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)成績(jī)對(duì)小鵬汽車來(lái)說(shuō)還算不錯(cuò)。但是，整車毛利率表現(xiàn)不佳，只有5.5%。作為對(duì)比，蔚來(lái)的整車毛利率為9.2%，理想的整車毛利率為19.3%。

值得注意的是，小鵬汽車一季度的毛利率能大幅增長(zhǎng)，其中的關(guān)鍵原因有二。小鵬汽車一季度錄得服務(wù)及其他收入約為10.0億元，同比增長(zhǎng)93.1%；售價(jià)較高的小鵬 X9 已經(jīng)累積交付了近 1 萬(wàn)臺(tái)，拉高了小鵬汽車的單車毛利率，并推動(dòng)整體毛利率走高。何小鵬明確表示，小鵬X9的高成交價(jià)帶動(dòng)了毛利率增長(zhǎng)，未來(lái)將持續(xù)豐富小鵬汽車的高端產(chǎn)品線。

在第一點(diǎn)中，大眾支付的服務(wù)費(fèi)是關(guān)鍵，這說(shuō)明大眾拋來(lái)的橄欖枝不僅能帶來(lái)市場(chǎng)的認(rèn)可，還能帶來(lái)業(yè)績(jī)。從大眾的轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀來(lái)看，留給小鵬的合作空間很可觀。隨著雙方合作進(jìn)一步深入，這部分的收入會(huì)越來(lái)越多。

前面提到，大眾在智能化上的轉(zhuǎn)型新能源進(jìn)展頗為不順，而大眾自己無(wú)法解決這個(gè)問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，大眾事實(shí)上已經(jīng)放棄了依靠自身力量解決問(wèn)題的方式，主要靠與其他企業(yè)合作。除了與小鵬汽車合作，CARIAD還和中科創(chuàng)達(dá)、地平線等公司達(dá)成了合作。

其中，CARIAD與地平線合資成立了酷睿程（CARIZON），該公司將為大眾中國(guó)所有電動(dòng)車型提供智能駕駛解決方案。按照計(jì)劃，該公司開發(fā)的高階智能輔助駕駛系統(tǒng)將在2025年、2026年逐步推向中國(guó)市場(chǎng)。

在2023年，大眾年銷量超過(guò)900萬(wàn)輛，其中中國(guó)市場(chǎng)銷量為323.6萬(wàn)輛， 即便大眾在合作商并不“專一”，但這個(gè)體量依然能讓小鵬汽車滋潤(rùn)一陣。如果能做到這一點(diǎn)，小鵬汽車就能在汽車銷售業(yè)務(wù)之外，找到一個(gè)新增長(zhǎng)點(diǎn)。當(dāng)小鵬汽車和大眾的合作進(jìn)展順利且取得了好成績(jī)后，小鵬汽車就能搖身一變成為車企的供應(yīng)商，而且還是那種已經(jīng)走過(guò)了從0到1階段的供應(yīng)商。

總得來(lái)說(shuō)，隨著與大眾的合作不斷深入，小鵬汽車獲得的好處會(huì)越來(lái)越多。