還在說螞蟻是高利貸，是一種悲哀

文 | 佘宗明

前兩天，我寫了篇《互聯(lián)網(wǎng)平臺姓“社”》，結(jié)果有人在后臺留言懟了過來：別以為螞蟻有社會價(jià)值就不是高利貸，它本質(zhì)上就是個(gè)放貸公司。

我隨后回了一句：你是認(rèn)真的嗎？

都說“吃水不忘挖井人”，現(xiàn)在看，很多人是吃水過后想把挖井人踹到井里去。

就算無意每天跑到螞蟻森林收集能量，也沒必要把螞蟻綁在“高利貸”的刑架上吧？

只能說，有的人既不懂互聯(lián)網(wǎng)，也不解高利貸。

要我看，有些人的邏輯堪稱川大女研究生那套“理不直氣也壯”話語的變種：

難道我的權(quán)益沒有受到侵害，我就不能去噴了嗎？

當(dāng)然不能。指正常金融產(chǎn)品為高利貸，跟“指鼠為鴨”又有什么區(qū)別？

再看看周遭六大行存款利率全都告別“3%時(shí)代”、利率3.5%理財(cái)保險(xiǎn)被傳將“團(tuán)滅”的消息，我覺得，更有必要去厘清某些謬見了。

01

就在這陣子，銀行降息的新聞一再引發(fā)社會關(guān)注。

上周一，四大行（工、農(nóng)、中、建）宣布再度調(diào)低銀行存款利率，活期存款的年化利率已經(jīng)降到了0.2%。

嗯，離“負(fù)利率時(shí)代”就差臨門一腳了。

當(dāng)下的情形是：儲戶們舉目四望，竟找不到一個(gè)能跟CPI硬扛的產(chǎn)品。

銀行存款利率下降，免不了觸動人們在財(cái)富保值增值上的信心痛點(diǎn)。

炒股，A股一道光，綠到人發(fā)慌；存款，利息不能說沒有，但頂多算是聊勝于無。

這番情形，要擱多年前，人們還是挺膈應(yīng)的。

大家手頭有些閑錢，但又怕有急用，所以通常都是去銀行活期存款。

存折一放大半年，回頭一看……利息呢，幾乎蒸發(fā)了？

但你發(fā)現(xiàn)沒，到了今天，普通公眾對存款利率下降的敏感度有是有，但不多。

原因很簡單：大家手頭有閑錢，還準(zhǔn)備隨借隨還靈活取用的，都不怎么存銀行活期了，放余額寶里的居多。

不放余額寶也行，只不過，那“T+0贖回”的模式總是發(fā)出“真香預(yù)警”。

貨幣基金（余額寶就是）流動性從理論上沒活期存款強(qiáng)，但對消費(fèi)者而言，在體驗(yàn)上已經(jīng)幾無差別，具有某種“準(zhǔn)儲蓄”特征。

我查了下數(shù)據(jù)，截至今年一季度，余額寶的用戶數(shù)已經(jīng)超過了7個(gè)億，算上其他的貨幣基金，中國貨幣基金用戶的規(guī)模確實(shí)夠龐大。

雖說存款利率走低也會對貨幣基金收益有影響，可好歹人們有得選了。

有閑錢后只能存活期，存活期只能被極低利率牽著走的年代，已經(jīng)過去了。

看著那挑釁般的0.2%活期利率，許多人可能會對余額寶哼上一句：至少還有你，值得我去珍惜——我剛打開看了下，我手機(jī)上的余額寶最新年化利率還有1.742%。

跟5年前肯定沒法比，但足以碾壓世界大多數(shù)國家的定期存款利率了。

02

說到這，有些人可能不以為然：你說的“閑錢只能存活期”，是幾百年前的事了吧？現(xiàn)在靈活存取的貨幣基金，還不是一拎一大堆？

“AI世代”的人，果然不懂古典互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的痛。

事實(shí)上，閑錢還能存進(jìn)貨幣基金，也只是這10年來才有的事兒。

節(jié)點(diǎn)性事件是：10年前，2013年6月13日，余額寶正式上線。

這是多數(shù)國人了解貨幣基金的開端。

對今天的國人來說，把錢放在余額寶或理財(cái)通，那都是理財(cái)標(biāo)配了。

可今天的習(xí)以為常，從來都不是理所應(yīng)當(dāng)。

多年前，你想找個(gè)又有一定收益又能靈活取出的理財(cái)方式，結(jié)果必定是碰壁——銀行活期存款，早就把你拿捏得死死的。

那螞蟻當(dāng)初為什么會做出余額寶這款產(chǎn)品？

背景并不復(fù)雜：那時(shí)候，很多用戶用支付寶付款后，賬戶里還有余額。余額放在那，完全沒任何收益，作為對比，銀行活期利率當(dāng)時(shí)都有0.75%。

一方面是螞蟻需要拉新留存，一方面是用戶對支付寶里的余額沒收益這事不爽，螞蟻就在琢磨，能不能幫用戶的閑錢多賺點(diǎn)收益。于是就有了全國第一家采用T+0贖回模式的貨幣基金余額寶。

那過去十年，余額寶到底幫用戶多賺了多少錢呢？

3800多億元。

折合幫每個(gè)中國人多賺了270多。

我在前文中說，很多大型互聯(lián)網(wǎng)平臺會將社會價(jià)值內(nèi)置于商業(yè)模式之中。

而今，我也可以篤定地說，這就是普惠。如果你非說這不算，那我就覺得可以把“普惠”二字從字典里抹掉了。

毋庸諱言，新生事物總是會被口水圍裹。過去十年里，余額寶也曾面臨監(jiān)管環(huán)節(jié)的定性爭議。

可時(shí)至今日，它已經(jīng)是個(gè)能經(jīng)得起嚴(yán)苛合規(guī)審視的成熟產(chǎn)品了。

正是這款產(chǎn)品，幫七八億國人觸達(dá)了在世界范圍內(nèi)都挺罕見的場景——

銀行之間的資金拆借，在全世界原本都只是銀行這類大玩家之間的交易（跨行套利是銀行的重要利潤來源），很少能落到老百姓頭上。

可現(xiàn)在，中國普通老百姓也能在買貨幣基金中，享受到其收益。

03

好好好，你說余額寶是普惠，那花唄呢，它的利率總比一般銀行借貸利率高吧？

有些人免不了會這樣詰問。

這幾年，將花唄跟高利貸掛鉤，算是網(wǎng)上挺常見的觀點(diǎn)了。

花唄算不算高利貸，我沒法立場先行地做判斷。

但我知道，既然要說某款產(chǎn)品是高利貸，那就得先把“高利貸”還原為法律概念，而非變?yōu)榈赖麓竺薄?/b>

在當(dāng)下中國，民間借貸是被允許的，高利貸則是違法的，怎么區(qū)別二者？

法律給出的界定是：借貸利率不能超過銀行同期同檔次貸款利率的4倍。超了，那就是高利貸。

那花唄的利率水平，大概是怎樣的呢？

我在網(wǎng)上找到了下面這張圖。

數(shù)據(jù)能說話：花唄的利率，并沒有高于很多銀行信用卡的，也就是市場一般水平。

若要將“高利貸”的概念泛化，變?yōu)椤澳嫖艺?，噴”的飛鏢，那銀行信用卡估計(jì)要被射成篩子。

問題又來了：即便花唄不是高利貸，利率也沒高過銀行信用卡，為什么移動支付平臺就得推花唄？

在部分人看來，做消費(fèi)金融=做放貸生意=吃高利貸。

那我要是說，花唄最早被推出，壓根就不是為了做消費(fèi)金融呢？

這不是瞎扯，花唄本就是因網(wǎng)民移動支付需要而生。

很多古早網(wǎng)民都知道，N年前，在網(wǎng)上買東西，支付都得靠網(wǎng)銀。

這款已不被許多00后所知的支付輔助工具，當(dāng)年可是成功激起了無數(shù)用戶的不爽——因?yàn)檩斆艽a插U盾，簡直太麻煩了，就算你密碼沒忘記沒輸錯(cuò)，也經(jīng)常是支付不成功。

正因如此，在2010年以前，中國電商的支付成功率只有60%左右。

到后來，支付寶團(tuán)隊(duì)針對用戶痛點(diǎn)，如開通網(wǎng)銀程序麻煩，輸入賬密流程繁瑣，支付鏈路長門檻高等，推出了綁卡后快捷支付功能，才把支付成功率提高到90%。

2013年前后，螞蟻方面發(fā)現(xiàn)，支付成功率停在90%的坎這，怎么也上不去了。

為什么？他們探訪才知道，原因是，總有些人忘了綁卡，或卡內(nèi)余額不足。

怎么辦？支付寶給出的問題解決方案就是：讓用戶賒賬把東西買走，過后再還，于是才有了花唄。

有了花唄，中國的移動支付成功率來到了99.99%。

從60%到99.99%，對上網(wǎng)達(dá)人來說不算啥，可對無數(shù)商家來說，這太重要了，它意味著，到手的生意大概率不會再黃了。

所以起初最歡迎花唄的群體就是商家?；▎h甫一推出，就有超過150萬戶商戶開通。有商戶接入花唄之后，成交轉(zhuǎn)化即刻提升了40%。

就此看，花唄未嘗不是消費(fèi)者和商家雙贏的產(chǎn)品。

對用戶而言，用花唄免去了開銀行信用卡的麻煩，利率通常還更低。

對商家而言，花唄提高了交易的成功率，帶來的是更高的經(jīng)營效率。

說這么多，無非是想重申一點(diǎn)——

你可以說，花唄還有這樣那樣的問題，但“高利貸”的帽子，真的不能想扣就扣。

04

不可否認(rèn)，這些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的確出現(xiàn)過不少亂象，P2P爆雷、套路貸、714高炮等，把“互金”的名聲都給臭了。

對那些高利貸產(chǎn)品該批就批，沒毛病，但要謹(jǐn)防將所有跟互聯(lián)網(wǎng)、金融沾邊的產(chǎn)品都?xì)w于此列，然后掄起道德機(jī)槍一頓突突。

是不是高利貸，該由法律說了算，而非主觀貼標(biāo)簽。

目前為止，尚無證據(jù)表明，包括支付寶、微信支付類的移動支付平臺，涉足了高利貸地界。

反倒是以前為“高利貸”所困的群體，實(shí)實(shí)在在地從這些互聯(lián)網(wǎng)平臺得到了好處。

要知道，之前有不少欠高利貸的，都是有經(jīng)營上的資金周轉(zhuǎn)需求，卻又無法從傳統(tǒng)金融體系里得到融資支持的。其中就包括大量小微企業(yè)負(fù)責(zé)人、農(nóng)場經(jīng)營者等。

他們不是因?yàn)閾]霍無度去借高利貸，而是被資金鏈緊缺逼著去借了高利貸。如果將這些人的需求導(dǎo)向正常信貸渠道內(nèi)，他們多數(shù)都不至于被高利貸逼得東躲西藏。

這問題最終是怎么解決的？三個(gè)字：靠技術(shù)。

螞蟻發(fā)起的網(wǎng)商銀行們通過信用體系，讓原本沒有抵押物的中小企業(yè)或個(gè)體戶，有了獲得經(jīng)營性貸款的機(jī)會。

網(wǎng)商銀行們做的事，并非游離在現(xiàn)有金融體系之外，恰恰相反，是把更多的中小企業(yè)、更多的個(gè)體戶納入到了正規(guī)金融體系，讓它們得到了更低的融資借貸成本。

截至當(dāng)前，網(wǎng)商銀行累計(jì)發(fā)放過經(jīng)營性貸款的客戶，已經(jīng)超過了5000萬。每年網(wǎng)商銀行新增的貸款客戶中，有超過80%都是第一次在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

對很多沒做過生意的網(wǎng)民而言，他們未必能感受到資金周轉(zhuǎn)不開的切身之痛。

但那些辛辛苦苦賺錢的中小企業(yè)最懂得，低門檻也更靈活的經(jīng)營貸對他們意味著什么——很多時(shí)候，說是保命資金都不為過。

如今，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶持小微企業(yè)是政策面內(nèi)的大基調(diào)。

可很多人并不知道穩(wěn)經(jīng)濟(jì)涉及的資金幫扶鏈路問題，他們以為喊喊口號就行，殊不知，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)連著的相關(guān)議題還有：要著力為小微企業(yè)解決融資痛點(diǎn)-要支持給小微企業(yè)提供融資支持的企業(yè)。

罵互聯(lián)網(wǎng)建構(gòu)起的信貸金融，幫不了中國經(jīng)濟(jì)，但被罵的信貸金融卻可以。這畫風(fēng)，多少有些詭譎。

由此延伸到互聯(lián)網(wǎng)平臺評價(jià)的話題上，我認(rèn)為，有必要申明兩個(gè)觀點(diǎn)：

1，一家平臺之所以能生存，一定是因?yàn)樗鼭M足了一部分人的需要。

你為客戶創(chuàng)造價(jià)值，客戶才會選擇你，這是再簡單不過的道理。不要輕易否定其價(jià)值，對你沒價(jià)值的事物，可能對社會大多數(shù)人都有價(jià)值。

2，評價(jià)一家企業(yè)好不好，首先應(yīng)該是客戶說了算，前提是遵規(guī)守法。

那些動輒罵平臺的人也許該看看，自己的道德審判，能代表那些“沉默的大多數(shù)”的觀點(diǎn)嗎？

還是以螞蟻產(chǎn)品為例，余額寶解決了用戶閑錢理財(cái)?shù)膯栴}，收款碼讓線下小店不用再配POS機(jī)，網(wǎng)商銀行的貸款讓小商家借錢不求人，這些受益者未必是喜歡表達(dá)的人，可他們的主張顯然不該被那些道德先行者輕易“代言”。

當(dāng)然了，有些人總認(rèn)為，企業(yè)好壞與否，有發(fā)言權(quán)的不只是客戶，“全社會”都可以臧否。

他們會說：你看，互聯(lián)網(wǎng)反壟斷那陣，螞蟻不是被整改了么？都被錘了，還說不是“壞公司”？

一家企業(yè)好不好，客戶之外的社會認(rèn)知確實(shí)很重要。

但把被監(jiān)管整改與“平臺企業(yè)就是壞”掛上鉤，未嘗不是一種“挑唆”。

監(jiān)管和整改的目的，從來都是為了讓企業(yè)更合規(guī)、讓行業(yè)更健康，而不是要把企業(yè)一棒子打死。

是時(shí)候校正認(rèn)知坐標(biāo)系了。

那些拿著監(jiān)管整改釋放的“信號”當(dāng)錘大廠令牌的人，既然那么信政策信號，為什么不把眼下吹向平臺經(jīng)濟(jì)的政策暖風(fēng)透露的“信號”也當(dāng)回事？

是習(xí)慣性偏倚，還是選擇性失聰？