“多快好省”的B端復刻 這條供應鏈如何通往最后一公里？

11.11前夕，各大零售企業(yè)都在積極備戰(zhàn)，老牌玩家京東亦不落下風。

一直以來，京東均將“多快好省”視為核心競爭力，而隨著其各項業(yè)務不斷展開，這一C端競爭邏輯也逐漸浸潤了京東的肌理，并逐漸向B端業(yè)務遷移，譬如供應鏈金融領域。

10月25日，京東2023供應鏈金融科技大會上，京東科技重磅發(fā)布了供應鏈金融科技的“四個一體化”戰(zhàn)略方向，即內(nèi)場+外場、科技+金融、上游+下游、B端+C端的一體化。

自2013年京東供應鏈金融首款產(chǎn)品“京保貝”上線以來，已有十年之久。而當下，我國產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈，正在呈現(xiàn)出新的發(fā)展特征——供應鏈上下游企業(yè)彼此依存度越來越強，業(yè)務流程數(shù)字化程度越來越高，不同產(chǎn)業(yè)鏈交織更加復雜等。

可以預見，產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈中的核心企業(yè)和鏈屬中小微企業(yè)，勢必將對供應鏈金融有著更多的期待和訴求。

面對行業(yè)的新變量，京東科技在會上表示，面向未來十年，京東供應鏈金融科技將為實體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)提供包括供應鏈金融、支付科技以及消費金融等在內(nèi)的產(chǎn)品與服務，促進產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與消費互聯(lián)網(wǎng)的融通發(fā)展。

一場供應鏈金融領域的嬗變，似乎正在醞釀之中。

①“多”產(chǎn)業(yè)鏈，需要更懂產(chǎn)業(yè)的玩家

縱使京東作為最早一批涌入供應鏈金融的玩家，在十年間積累了相當數(shù)量的客戶，但對當下的京東供應鏈金融而言，“多”早已不再是只是客戶企業(yè)的“多”，而是深入的產(chǎn)業(yè)鏈的“多”。

將目光從單點的客戶企業(yè)，向上投射到到整體的產(chǎn)業(yè)鏈，此中需要面對多道難以繞開的坎。

一個簡單的例子，最近幾年，在數(shù)智化轉型浪潮之下，殺入供應鏈金融賽道的玩家不在少數(shù)，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)賽道整體向產(chǎn)業(yè)端遷移的語境里，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們亦在不斷加碼。然而，縱觀賽道整體面貌，絕大部分玩家均聚焦于單一、特定領域，實現(xiàn)多產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的玩家屈指可數(shù)。

背后的邏輯在于，供應鏈金融本質(zhì)上是高度定制化的業(yè)務，不同產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的邏輯、流程、需求都可能截然不同，因此很難通過統(tǒng)一的金融模式滿足所有產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)的需求，實現(xiàn)“大而全”的門檻極高。

這意味著，若想提升覆蓋面的廣度，供應鏈金融公司需要深入了解和理解每一個產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)在邏輯與獨特需求，從而制定出相應的金融解決方案。

而這，恰恰是扎根于產(chǎn)業(yè)，更懂產(chǎn)業(yè)的京東科技的優(yōu)勢所在——通過服務鏈主企業(yè)等頭部玩家，從而服務供應鏈上下游的中小微企業(yè)，提供涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游的針對性方案，做到“一鏈一策”甚至“一企一策”。

以京東過往的電商優(yōu)勢品類，消費電子行業(yè)為例：由于消費電子產(chǎn)品品類豐富、客單價較高，而消費市場需求又在不斷變化，導致產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需要不斷迭代產(chǎn)品、更新庫存以順應市場需求，從而背負較大的資金壓力——尤其是對處在產(chǎn)業(yè)鏈下游的經(jīng)銷商、代理商而言。

下游經(jīng)銷商作為供應鏈末端環(huán)節(jié)，直接對接消費市場，因此市場風險與經(jīng)營風險往往較高，而考慮到風險控制因素，其獲得金融機構資金支持的難度陡增。

而消費電子產(chǎn)業(yè)也好，其他產(chǎn)業(yè)鏈也罷，往往牽一發(fā)而動全身。一個環(huán)節(jié)承壓，很可能會演變?yōu)檫B鎖反應。

作為產(chǎn)業(yè)鏈中游的資源聚合商，神州數(shù)碼為了改善下游經(jīng)銷商的融資環(huán)境，從嘗試京東推出的保理融資產(chǎn)品“京保貝”，到將京東供應鏈金融服務植入自身垂直分銷服務平臺“神州商橋”，逐漸同京東科技展開了多維度合作，既解決了下游經(jīng)銷商的資金難題，也實現(xiàn)了自身銷量和規(guī)模的增長，并帶動下游合作伙伴的規(guī)模增長，拉升了整體供應鏈的業(yè)績。

②“絲滑”的本質(zhì)是“快”

????京東供應鏈金融同神舟數(shù)碼的合作之所以如此“絲滑”，很大程度上得益于神州數(shù)碼早在2000年便已打造的“神州商橋”，其作為神州數(shù)碼同下游渠道伙伴之間進行信息對接與交易的互聯(lián)網(wǎng)平臺，囊括了中小微企業(yè)采購數(shù)據(jù)等評估授信額的核心數(shù)據(jù)。

????而“絲滑”，正是京東供應鏈金融“快”的體現(xiàn)。

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????只是，諸多以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈為代表的外部產(chǎn)業(yè)鏈，由于數(shù)智化程度尚淺，產(chǎn)業(yè)鏈中存在著諸多數(shù)據(jù)孤島，各環(huán)節(jié)往往缺乏數(shù)據(jù)沉淀亦或是數(shù)據(jù)無法打通，使金融機構與供應鏈金融玩家難以驗證企業(yè)風險，導致企業(yè)融資進度緩慢甚至難以融資。

????這外部產(chǎn)業(yè)鏈的“慢”，正是京東供應鏈金融實現(xiàn)“多”路途上的又一道坎。

????工業(yè)與信息化部電子科技委常委、秘書長畢開春指出：“產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈數(shù)字化、智能化為金融科技應用構建堅實的物質(zhì)技術基礎。供應鏈金融依托于產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈實體，沒有供應鏈質(zhì)量，供應鏈金融也就無從談起；沒有數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化的產(chǎn)品供應鏈，高質(zhì)量的供應鏈金融也就是無本之木。”

????對此，京東科技的打法是將ToB的數(shù)智供應鏈服務與供應鏈金融服務相結合，同時解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)智化轉型與融資難的問題。

????在此之前，部分傳統(tǒng)企業(yè)對數(shù)據(jù)這一新興生產(chǎn)要素的感知，其實并不是那么強烈。背后的邏輯在于，企業(yè)的核心目的是賺錢，而過去基于營銷、輔助決策等場景展開的數(shù)智化應用，不一定能精準命中每個產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)的訴求。

????以傳統(tǒng)制造業(yè)為例，許多中小微企業(yè)由于數(shù)字化程度低，數(shù)據(jù)價值無法釋放，供應鏈金融的風控難度頗高；而基于成本與效果的衡量，中小微企業(yè)自身，對于數(shù)智化轉型意愿也普遍不高。

????而京東供應鏈金融“科技+金融”一體化模式，則能從本質(zhì)上解決此番矛盾。借由數(shù)智化供應鏈，金融機構能更好地發(fā)掘、釋放企業(yè)多維數(shù)據(jù)的價值；而站在企業(yè)視角，數(shù)智化轉型同融資綁定，亦解決了企業(yè)對“成本與效果”的擔憂，從而極大提高企業(yè)的轉型意愿。

????得益于此，京東供應鏈金融科技已在泛零售、泛互聯(lián)網(wǎng)、大制造、能源化工、交通物流、大宗供應鏈、新能源等產(chǎn)業(yè)鏈復刻了內(nèi)部場景的“絲滑體驗”。

①C端新變量，助力產(chǎn)業(yè)鏈更“好”

作為頭部供應鏈金融玩家，京東不僅解決了產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)如何融資的問題，亦試圖回答企業(yè)為何融資的核心命題。

在過去，產(chǎn)業(yè)鏈的整體融資意愿，往往與終端消費市場的表現(xiàn)密切相關。然而，供應鏈金融，在過去更多被視為一門圍繞B端展開的生意，玩家們一門心思想著如何為企業(yè)融資，卻忽略了企業(yè)融資之后，該如何借助資金改善業(yè)務，發(fā)掘增長。

換言之，縱使融資成功，在缺乏終端需求牽引的局面下，產(chǎn)業(yè)鏈亦將面臨無處發(fā)力的尷尬境遇。這也意味著，傳統(tǒng)供應鏈金融篤信的B2B2B（原料B-制造B-渠道B）的邏輯，仍有著改善、重塑的潛力。

為此，京東供應鏈金融，試圖將C端金融服務融入自身邏輯，通過“Ｂ端＋Ｃ端”一體化模式，回答企業(yè)“為何融資”的詰問。

一個簡單的例子，最近幾年間，隨著消費市場換機意愿低迷，智能手機行業(yè)被巨大的陰影所籠罩，導致全球智能手機市場出貨量已連續(xù)多年下滑。然而，京東618期間，以折疊屏手機、電競游戲手機為代表的細分品類，卻實現(xiàn)了同比倍數(shù)級增長。

縱使全球折疊屏出貨量正穩(wěn)步上漲，但京東銷量數(shù)據(jù)的增長幅度，還是大幅超越了多份行業(yè)研報的統(tǒng)計數(shù)字。而這背后，以京東白條分期免息為代表的消費金融服務，對終端消費的帶動作用格外關鍵，畢竟動輒萬元的折疊屏手機，不是每個人都能輕易負擔得起。

而這，無疑為京東供應鏈“B+C”提供了一個成功的范本：通過構建從產(chǎn)業(yè)端的供應鏈金融，到支付科技、消費金融的端到端金融服務，帶動消費意愿，實現(xiàn)以需求牽引供給、供給促進需求，進而提升產(chǎn)業(yè)鏈的整體效率。

這是一項鏈路極長的系統(tǒng)性工程，需要吃透各個產(chǎn)業(yè)鏈。

因此，京東想要打造的B2B2B2C鏈路，絕非支付科技、消費金融與B端金融產(chǎn)品的簡單疊加，而是深入行業(yè)，將數(shù)據(jù)從底層打通，以確保供應鏈金融策略與市場實際需求相匹配?？梢姡钊氘a(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)“多”與“快”的京東，最終讓“好”有了落腳點。

②京東供應鏈金融科技的“省字訣”

另一方面，在不斷將覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈做寬、做深的過程中，京東供應鏈金融科技亦在將盤子做大，結合支付科技、消費金融以及生態(tài)圈等，從效率、成本等多個維度實現(xiàn)“省”。

就拿白酒行業(yè)來說，在當前“去庫存”的大背景下，白酒市場整體消費意愿低迷，中上游的原材料供應商、酒企往往會縮減產(chǎn)能，下游經(jīng)銷商、門店則會減少拿貨、放緩開店節(jié)奏，優(yōu)先清理積壓的庫存。在此背景下，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資需求并不強，亦普遍尋求著更為保守的經(jīng)營策略。

這是由于，在終端銷售環(huán)節(jié)，門店商家往往缺乏鏈接用戶的有效路徑；而在融資環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)金融機構對門店商家的支持則不夠充分。而品牌商也面臨著線上線下渠道融合的壓力以及多平臺政策統(tǒng)一的平衡、全渠道資源整合聯(lián)動的壓力等等。

中國人民大學商學院教授、博士生導師宋華指出，供應鏈金融同普惠金融、消費金融緊密結合、協(xié)同，能助力企業(yè)將整個下游的鏈條打通。

對此，京東供應鏈金融科技將自身定義為鏈接者，既為品牌企業(yè)嫁接銷售資源、助力營銷，也通過先享后付、分期付款等消費金融產(chǎn)品撬動終端消費需求，并鏈接金融機構，將更優(yōu)惠的金融服務同時傳遞給品牌商家與C端用戶。

基于此，用戶消費心理門檻得以降低，購買力提升；中小微商戶一方面可獲得融資，一方面也可借助信用分期的工具觸活轉化用戶；品牌商可以在全渠道將信用支付產(chǎn)品互通，便于在多渠道、多場景做用戶的組合營銷，并根據(jù)行業(yè)特性和品牌自身特征，按照“一行一策”、“一牌一策”的方式去定制運營服務。

至此，“多快好省”的內(nèi)核，可被完美復刻到了B端領域。

在2023京東供應鏈金融科技大會上，京東拋出了其對于供應鏈金融行業(yè)的遠望，要利用數(shù)據(jù)要素將供應鏈金融做“通”，通過新型平臺鏈接實現(xiàn)多鏈的聯(lián)動，要通過深入各個產(chǎn)業(yè)鏈，逐漸將不同產(chǎn)業(yè)鏈交織在一起，實現(xiàn)“從鏈到網(wǎng)”的終極目標。

在當今的行業(yè)語境下，京東供應鏈金融的打法不可謂不“雄心勃勃”，畢竟實現(xiàn)這一目標，需要投入大量時間和資源來研究不同產(chǎn)業(yè)鏈的運作方式，與各類企業(yè)建立合作關系，并深入了解不同產(chǎn)業(yè)鏈的核心需求。

尤其考慮到每一個產(chǎn)業(yè)鏈都可能需要不同的定制方案，需要“一鏈一策”甚至“一企一策”，勢必需要巨大的研發(fā)和運營成本支撐，此中困難可想而知。但倘若理解了京東的“重”，京東供應鏈金融的看似宏大的敘事，則變得極為合理。

回望過去，“重”字幾乎貫穿了京東的歷史敘事。

京東在成立之初，便做著自營電商、自建物流這些外界看來“非常重”的事。殊不知，前者這些年為京東積累著強大用戶心智；后者則關乎電商命脈——當初不理解京東為何自建物流的電商巨頭們，后來紛紛學著京東搭建物流體系。

換言之，京東供應鏈金融科技的“從鏈到網(wǎng)”，背后亦映射著京東的另一重基因，即京東過往的占優(yōu)策略：不論競爭對手如何出牌，京東都選擇不變，去做可能很苦、很累、很重，但卻是有價值、長期的實事。

從短期角度來看，這并不能算是一門“容易的生意”，畢竟在競爭如此激烈的語境下，此番抉擇勢必將使其背負不小的壓力。然而，若將目光投向長期，京東科技的打法卻頗具想象空間。

可以預見，在“多、快、好、省”各有所成的當下，堅持難而正確的事的京東，終將啃下供應鏈金融的“硬骨頭”。而這種“啃硬骨頭”的執(zhí)著，或許正是京東供應鏈金融科技走向未來十年的關鍵底氣所在。