峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐：未來10年，中國(guó)的6大機(jī)會(huì)｜混沌學(xué)園

2022上半年，疫情的反復(fù)似乎讓大家的消費(fèi)信心跌到谷底，熱極一時(shí)的新消費(fèi)也成了昨日黃花。

有人說：“眼看他起朱樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。”

但是，事實(shí)果真如此嗎？這輪國(guó)內(nèi)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響到底有多大？2022下半年我們真的要如此悲觀嗎？還有哪些機(jī)會(huì)應(yīng)該被企業(yè)看到？

李豐老師連續(xù)多年被知名媒體評(píng)選為“中國(guó)最受創(chuàng)業(yè)者歡迎投資人TOP100”，擁有長(zhǎng)達(dá)近十五年的風(fēng)投經(jīng)驗(yàn)，見證了中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的起起伏伏。他先后投過多個(gè)泛90后項(xiàng)目，包括bilibili、Insta360等，被稱為“圈內(nèi)最懂90后的投資人”。

李豐老師曾多次登上混沌講臺(tái)，聽過他以往課程的混沌同學(xué)這么說：

• “三年后再看，真真如預(yù)言一般，將眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，可以過濾掉很多雜音?！?/li>
• “李豐老師對(duì)歷史經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的精準(zhǔn)解構(gòu)，以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的犀利判斷叫人嘆服！醍醐灌頂，一語驚醒夢(mèng)中人！”
• “從2021年再回頭看見這個(gè)課程，用2019和2020年作為驗(yàn)證，更加佩服李老師的思考深度和前瞻。”

……

中國(guó)下半年的經(jīng)濟(jì)狀況究竟會(huì)怎樣？

李豐老師說：“現(xiàn)在美國(guó)資本市場(chǎng)所處的時(shí)點(diǎn)更像是深秋入冬，調(diào)整和恢復(fù)周期會(huì)較長(zhǎng)，而中國(guó)的資本市場(chǎng)則像在經(jīng)歷一場(chǎng)倒春寒，調(diào)整和恢復(fù)周期相對(duì)短。”

從全球視角來看，中國(guó)至少有以下6大機(jī)會(huì)：

機(jī)會(huì)1：強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化

強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)包含兩類：一類是中國(guó)高速發(fā)展的新興大產(chǎn)業(yè)，另一類是存量市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)。

除此之外，中國(guó)還有非常多的實(shí)業(yè)行業(yè)都屬于強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。有些是存量行業(yè)，增長(zhǎng)率不高，但體量已足夠大；有些行業(yè)體量不小，但仍在高速增長(zhǎng)，這些強(qiáng)勢(shì)行業(yè)都剛剛開始數(shù)字化。如滿幫、漢德是面向全世界效率最高、總量最大的物流產(chǎn)業(yè)做數(shù)字化；淞宸動(dòng)力則針對(duì)電機(jī)行業(yè)本身做數(shù)字化改造；舟譜數(shù)據(jù)則針對(duì)批發(fā)零售環(huán)節(jié)做數(shù)字化改造；商越則做中國(guó)B2B采購(gòu)的數(shù)字化……

圖片
機(jī)會(huì)2：強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)科技化

無人機(jī)、運(yùn)動(dòng)相機(jī)和手機(jī)代表著中國(guó)強(qiáng)勢(shì)的消費(fèi)電子生產(chǎn)加工業(yè)，即在既有的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)加工鏈條上注入科技成分。

例如，無人機(jī)的底層是中國(guó)的消費(fèi)電子生產(chǎn)鏈條，而當(dāng)在其上層放入飛行控制、云臺(tái)控制、圖像傳輸?shù)燃夹g(shù)之后，二者結(jié)合便形成了全球最厲害的無人機(jī)。影石運(yùn)動(dòng)相機(jī)的底層基礎(chǔ)是珠三角強(qiáng)大的消費(fèi)電子制造產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)其上層被放入圖像拼接、圖像穩(wěn)定、銳化等技術(shù)之后，六年時(shí)間內(nèi)影石運(yùn)動(dòng)相機(jī)便成為了該領(lǐng)域的全球第一。

和美國(guó)相比，中國(guó)不僅有不錯(cuò)的高端科技，還有美國(guó)所不具備的巨大無比的強(qiáng)勢(shì)制造業(yè)，強(qiáng)勢(shì)制造業(yè)和高端科技的結(jié)合便是中國(guó)所獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

圖片
機(jī)會(huì)3：新興產(chǎn)業(yè)數(shù)字化新模式

2009年之后，中國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間的高速發(fā)展，其占GDP的比重在2019年達(dá)到了56%。2021年，第三產(chǎn)業(yè)占美國(guó)GDP總量的80%，而同年中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)占中國(guó)GDP總量?jī)H為53%。受疫情影響，中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)在GDP中占比有所下滑，但長(zhǎng)期來看，它肯定會(huì)持續(xù)地高增長(zhǎng)。

當(dāng)新興產(chǎn)業(yè)是大規(guī)模產(chǎn)業(yè)時(shí)，通常其在發(fā)展的開始階段便嵌入了數(shù)字化或互聯(lián)網(wǎng)，并誕生出具有中國(guó)特色的商業(yè)模式。例如，運(yùn)動(dòng)健身領(lǐng)域的BodyPark和速境，房屋修繕領(lǐng)域的益鳥美居以及心理咨詢領(lǐng)域的Glowe閣樓，都是以線上為主的企業(yè)。

觀看更多精彩內(nèi)容，掃描下方二維碼加入學(xué)習(xí)

圖片

圖片
機(jī)會(huì)4：新周期里的“走出去”：民營(yíng)企業(yè)國(guó)際化

國(guó)際化對(duì)于中國(guó)而言極為重要，因?yàn)橹袊?guó)從全球制造中心走到貿(mào)易中心，下一步目標(biāo)就是邁向金融中心這一位置。要想成為全世界的金融中心，必然伴隨著很多宏觀問題待解決。其中一個(gè)問題就是大規(guī)模的企業(yè)國(guó)際化。

中國(guó)的企業(yè)國(guó)際化經(jīng)歷了兩個(gè)周期。第一個(gè)周期我們稱之為中國(guó)資本集團(tuán)的國(guó)際化，如恒大、海航等去國(guó)外購(gòu)置酒店、土地、球隊(duì)、俱樂部等。第二個(gè)周期為央企的國(guó)際化，即在國(guó)外大量進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和購(gòu)買自然資源。

但問題在于，無論是資本集團(tuán)的國(guó)際化還是央企的國(guó)際化，二者在今天都面臨著諸多機(jī)遇與挑戰(zhàn)。那么，今天哪些企業(yè)可以做到國(guó)際化呢？

事實(shí)上，海爾、華為、字節(jié)跳動(dòng)等公司已經(jīng)完成了所謂的國(guó)際化。但這一波國(guó)際化與之前的國(guó)際化有所不同。以前是中國(guó)生產(chǎn)高性價(jià)比產(chǎn)品賣至全球，但這一波國(guó)際化的企業(yè)是將自己的生產(chǎn)中心，乃至研發(fā)中心和供應(yīng)鏈都置于全球范圍內(nèi)，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，解決當(dāng)?shù)氐腉DP和稅收，融國(guó)際的錢并在國(guó)際上花。只有這樣，中國(guó)才能慢慢成為金融中心。這也是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)往后看十年最大的機(jī)會(huì)所在。

圖片
機(jī)會(huì)5：新周期里的“走下去”：下沉

從去年到今年，中國(guó)通過大量政府投資來刺激經(jīng)濟(jì)。為了解決城鄉(xiāng)收入問題，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，中國(guó)在下沉市場(chǎng)做了非常多的嘗試，包括就地的冷庫冷鏈終端庫，修通縣域級(jí)的基礎(chǔ)設(shè)施，在政策上推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等。簡(jiǎn)單說來，所謂縣域，即中國(guó)真正意義上的大市場(chǎng)，在這個(gè)周期內(nèi)將被大幅度推動(dòng)起來。

互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)的滲透已經(jīng)帶來了信息對(duì)稱，但仍然存在著流通不對(duì)稱的問題；由于受物流等因素的影響，越在偏僻的地方買到的東西反而越貴。而一旦縣域市場(chǎng)被打開，這一問題很快便會(huì)得到解決。

新周期內(nèi)的下沉和以前有所不同。它不是高線城市、低線城市以及縣級(jí)城市三個(gè)市場(chǎng)，而是在經(jīng)過5到7年之后，這三個(gè)市場(chǎng)變成一個(gè)差距很小的市場(chǎng)。這樣一來，在一二線城市做好品牌的企業(yè)便會(huì)名正言順地觸達(dá)中國(guó)大部分的人群。在這過程中也會(huì)帶來一些可能的機(jī)會(huì)，包括在流通領(lǐng)域如何提高效率，如何讓汽車等大宗商品在下沉領(lǐng)域流通起來等。

觀看更多精彩內(nèi)容，掃描下方二維碼加入學(xué)習(xí)

圖片

圖片
機(jī)會(huì)6：China Unique模式

第一，中國(guó)是一個(gè)超大規(guī)模單一市場(chǎng)，且正在消費(fèi)升級(jí)，還在拉通消費(fèi)差距，這是需求。第二，中國(guó)湊巧在非常多的行業(yè)，經(jīng)過過去三十年形成了非常強(qiáng)大的制造鏈條，又完整又大，這是強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈。第三，在過去的五六年，很多前沿科技在我國(guó)脫虛向?qū)?，不止是在研究領(lǐng)域，而是結(jié)合到應(yīng)用和生產(chǎn)實(shí)體中，這是前沿科技。

如果將需求、強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈以及前沿科技這三大因素相結(jié)合，必然會(huì)誕生出全球范圍內(nèi)具備中國(guó)特色的領(lǐng)先產(chǎn)品。

以咖啡為例?，F(xiàn)如今全世界不只中國(guó)的咖啡采用凍干技術(shù)。事實(shí)上，凍干技術(shù)最早由雀巢發(fā)明，但在中國(guó)最先規(guī)?；茝V并獲得成功的是三頓半。

凍干技術(shù)原來主要用于生物相關(guān)的藥品和原料運(yùn)輸，而中國(guó)則將凍干技術(shù)在生物醫(yī)療上的運(yùn)用做到規(guī)模最大與最便宜。這樣一來，凍干技術(shù)便有機(jī)會(huì)外溢到咖啡領(lǐng)域，能夠讓咖啡在保持原來口感的同時(shí)提升其溶解性。

而中國(guó)之所以能夠湊巧接受貴的咖啡，是因?yàn)槲覀冋幱谘杆俪砷L(zhǎng)的消費(fèi)市場(chǎng)，尤其是成癮性商品正處于高速增長(zhǎng)的早期，消費(fèi)者正在經(jīng)歷習(xí)慣的養(yǎng)成期。消費(fèi)者接受之后，凍干技術(shù)產(chǎn)能在咖啡領(lǐng)域再一次鋪開，便會(huì)帶來更便宜的價(jià)格。由于性價(jià)比相對(duì)最高的凍干工藝都在中國(guó)，中國(guó)又將凍干技術(shù)用于咖啡領(lǐng)域并做到了全世界唯一和最大，那么中國(guó)的咖啡就變成了全世界最便宜和最好。

總的來說，下一個(gè)周期內(nèi)中國(guó)的機(jī)會(huì)存在于前沿科技、強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈以及新需求的交集之中，這是中國(guó)最好的創(chuàng)業(yè)方向和最好的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，也是中國(guó)最能夠領(lǐng)先全世界做出來的產(chǎn)品和技術(shù)商業(yè)模式。